McMaman
2023-09-11 11:32請(qǐng)解釋一下第II項(xiàng)。“intuition on what constitutes a large or small VaR is underdeveloped”,不理解這句話說(shuō)什么
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-09-11 15:34
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同學(xué)你好。由于VaR的計(jì)算并沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),因此計(jì)算出來(lái)得到的VaR究竟算是較大還是較小其實(shí)并沒(méi)有一個(gè)定論。比如說(shuō),算出來(lái)$1billion的VaR到底算不算大,其實(shí)假如time horizon是非常長(zhǎng)的,又或者置信水平是非常高的,那么這個(gè)極大的VaR其實(shí)也在情理之中。
