雞同學(xué)
2023-09-13 07:38貨幣互換的本金到期也是要交換回來的 如果雙方都還未交換本金 在雙方都違約的情況下,兩邊一般也不會損失多少吧。為什么臨近到期反而PFE更高呢?
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1個回答
楊玲琪助教
2023-09-13 09:29
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同學(xué)你好,
這里考慮的是對未來的敞口的預(yù)測,你說的雙方都違約的情況只能說是一種特例,只能算敞口估計中的一種可能,如果我們用模擬方法來對未來敞口進(jìn)行預(yù)測的話這只能說是其中的一種特殊情景,而總體的敞口特征是從現(xiàn)在開始預(yù)測,距離現(xiàn)在越遠(yuǎn)的現(xiàn)金流交付金額較大,且具有較大的不確定性,因此敞口預(yù)測是總體來看逐步上升的。
希望能解答你的疑惑,加油!
