RL
2023-09-13 10:42對(duì)期權(quán)平倉(cāng)的時(shí)候不也是要支付期權(quán)費(fèi)嗎？到了最后的C50，也就賺到了C50的期權(quán)費(fèi)而已，前面2個(gè)期權(quán)費(fèi)收入都被offset掉了??？老師怎么還說(shuō)每次都截取了最大的期權(quán)費(fèi)？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-09-13 15:00
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同學(xué)，下午好。
1. 如果按照視屏講解中的這種操作，最后我是在當(dāng)前股價(jià)在47左右的位置，賣出最后的50call，假定前兩個(gè)期權(quán)費(fèi)都o(jì)ffset了。那么當(dāng)前股價(jià)=47，X=50的call更可能行權(quán)，所以期權(quán)費(fèi)會(huì)賣的更貴一些。
2. 如果一開(kāi)始在股價(jià)40的時(shí)候，就直接賣出50 call，那么此時(shí)50 call更不可能行權(quán)，所以賣的比較便宜。
3. 所以，視頻中說(shuō)，這種策略能賺取最大的期權(quán)費(fèi)。
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回復(fù)Simon：按照你這個(gè)邏輯，賣出的47 call和買入的47 call的premium是不能抵消的，因?yàn)橘I入47 call的premium更大。因此，不能解釋樓主的問(wèn)題。
