152****8090
2023-09-13 15:04老師，這題求coupon為什么用利率3.5??e的-5%次方？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2023-09-13 18:02
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里不是求coupon，而是在求現(xiàn)金流的現(xiàn)值。
這題給的市場無風(fēng)險利率是5%，是連續(xù)復(fù)利形式的。所以使用e^(r*t).
由于在期貨持有期內(nèi)，資產(chǎn)會發(fā)生一筆現(xiàn)金流（收益）3.5，我在計算F時，需要在S的基礎(chǔ)上扣減收益的現(xiàn)值。S-I。
收益的現(xiàn)值就是：3.5進行折現(xiàn)。
即：3.5/e^(rt)=3.5/e^(5%*t)=3.5*e^(-5%*t)
0
0
0
0
