1個回答
Danyi助教
2023-09-14 09:14
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同學你好,
不一樣的
hazard rate是條件概率,假設之前沒有違約當期違約的概率。
POD是聯(lián)合概率,假設之前沒有違約當期違約的概率?之前沒有違約的概率
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追問
您要表達的是“之前”吧?舉個例子,單說2%,就是hazard rate,如果問date2的違約概率,就是2%×98%=1.96%,這個1.96%是POD,對嗎?
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追答
是的,理解的都正確
