雞同學(xué)
2023-09-14 08:42CIR模型下的基點(diǎn)波動(dòng)率以遞減形勢(shì)增長(zhǎng),這句話是什么意思?不理解什么叫以遞減形勢(shì)增長(zhǎng)。
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-09-14 09:33
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同學(xué)你好。CIR模型下的basis-point volatility = sigma*根號(hào)下r。由于根號(hào)的作用,隨著短期利率r的上升,basis-point volatility也會(huì)上升,但該上升呈現(xiàn)遞減態(tài)勢(shì)。如下圖所示。
對(duì)數(shù)正態(tài)模型的basis-point volatility = sigma*r,故不存在該遞減態(tài)勢(shì)。
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追問
哦哦懂了 是以邊際遞減的形式增長(zhǎng)
