Xiaott
2023-09-14 21:25第一個債券雖然付息,但只有一筆現(xiàn)金流,是不是可以使用精確式計算?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-09-15 00:31
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同學你好,
這樣計算有兩個問題,首先需要判斷違約時是否只能收回本金的部分(一般公司債具有這樣的特性),這里沒有說明所以計算可能存在不確定因素;其次,因為要比較前后的情況,如果估計PD時使用的模型不統(tǒng)一,是無法在相互之間進行比較的。綜上,還是建議都用近似法進行計算。
希望能解答你的疑惑,加油!
