RL
2023-09-15 18:26同樣是利用futures調(diào)整組合久期,為何ST的公式直接用duration,而LT的公式要用BPVS???搞亂了
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1個回答
Simon助教
2023-09-16 13:40
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同學,下午好。不管是duration,還是BPV,本質(zhì)是一樣的,都是調(diào)整久期。BPV=market value ×duration ×0.0001
例如MV target×duration target=MV portfolio×duration portfolio + N×MV futures× duration futures,
就是BPV target = PBV portfolio + N × BPV futures
