我同學
2023-09-16 00:57老師,這時候long put是怎么對沖風險的啊,能具體講講么
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2023-09-16 13:36
該回答已被題主采納
同學你好,我預(yù)期是看漲的,
我最開始是short K2 put,這個期權(quán)就是隨著S的上升,期權(quán)收益隨之上升。
但是需要注意的是,當S很低的時候,short put的虧損是非常大的。。
因此,我需要long 一個執(zhí)行價格相對低的k1 put。這樣一來,即使S很低,long put也會產(chǎn)生一個收益。
讓我原來的“大損失”變得相對小一些。。這就是對沖部分風險。
當然個人建議從公式的角度去進行理解,更直觀。
可以自己推導一下期權(quán)策略的收益。
