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2023-09-18 22:08這塊這個(gè)變動(dòng)邏輯,如果Da>Dl*L/A,如果利率上升,全是正項(xiàng)做積,為啥net worth 下降呢?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-09-19 22:11
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同學(xué)你好,我們看這個(gè)圖,上面寫(xiě)的是久期缺口管理,不是利率敏感缺口管理,如果是利率敏感缺口管理,你說(shuō)的利率上升,net worth是應(yīng)該上升的。但這是久期管理,久期的特點(diǎn)是利率上升,價(jià)值是下降的(與利率變化成反比)
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