RL
2023-09-19 08:40positive butterfly spread指的是中期利率是positive嗎?為什么positive butterfly反倒是negative spread了?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-09-20 13:16
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同學(xué),上午好。positive butterfly spread對(duì)應(yīng)中間利率上漲,兩端利率下跌。
butterfly spread= ?YS+2×YM?YL ,如果是positive butterfly spread,那么中間利率上漲,兩端利率下跌。
而positive butterfly是中間利率下降,兩端利率上漲,所以是negative butterfly spread。
