Tantalum
2023-09-19 08:53請問老師如果是按照公式來計算不應該是這樣么，我是錯在哪里了
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Will助教
2023-09-19 22:26
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同學你好，你錯的點在兩個地方。首先，這道題是讓我們算LVAR，你這里只算了cost of liquidation, 市場這部分的VAR值計算過程應該是The one-day 95.0% VaR is given by -0＋$ 2.00% × 1.65 × 2.0 million = $66,000.
同時，你的流動性部分cost of liquidation數(shù)據(jù)帶入的也不對，spread的均值應該是5%，這個通過（41-39）/（41+39）/2=5%可以算出。
所以這部分的數(shù)據(jù)帶入應該是：0.5*（5%+1.65*2%）/2,000,000=83,000
兩個部分加在一起才是最終的答案。
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