咕同學(xué)
2023-09-19 11:55請(qǐng)問(wèn)為什么利率波動(dòng)不影響Vpure
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Danyi助教
2023-09-21 18:16
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同學(xué)你好，
你可以這樣理解：在利率二叉樹上，如果利率的波動(dòng)率更高，那么上面節(jié)點(diǎn)的利率乘以e^2σ，計(jì)算出來(lái)的利率更高；同理下面的利率節(jié)點(diǎn)乘以e^-2σ，計(jì)算出來(lái)的利率更低，在二叉樹上體現(xiàn)的是節(jié)點(diǎn)更為發(fā)散，但最終實(shí)證計(jì)算出來(lái)對(duì)pure bond的價(jià)值是沒(méi)有影響的
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