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2023-09-20 12:15這道題為什么還要對(duì)25000的錢進(jìn)行折現(xiàn)？折現(xiàn)的利率為什么是6％
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-09-20 16:40
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同學(xué)你好，
25000是利息差，理論上發(fā)生在借貸結(jié)束的時(shí)刻：1.25時(shí)刻。
但對(duì)于FRA來說，我在1時(shí)刻得知約定利率與實(shí)際利率出現(xiàn)差異，所以不用等到利息發(fā)生，因而在1時(shí)刻直接把“未來的利息差”進(jìn)行結(jié)算，即1.25時(shí)刻的利息差折現(xiàn)到1時(shí)刻?！具@是FRA的交易慣例】
（因?yàn)槔⑹且欢螘r(shí)間的概念，我今天去銀行存100塊，存1年，利率5%，說明一年后的今天發(fā)生5元利息。即這一期期末的利息是由期初的利率水平所決定。因此：1時(shí)刻的利率差決定了1.25時(shí)刻的利息差。）
折現(xiàn)用的是此時(shí)的市場(chǎng)利率呀。
6%是實(shí)際的市場(chǎng)利率，而5%只是合同約定的利率
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