RL
2023-09-21 11:09為何Equal weighted index的點位變動率要用股價的變動率來計算，而Price weight index的點位變動率就不是用股價變動率來計算而是用平均股價來算啊？
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1個回答
開開助教
2023-09-22 10:47
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同學你好，這是由這兩種史書加權方式的差異導致的。
price weighted index，以成分股的股價為權重，那么這種指數(shù)每只股票在指數(shù)中的股數(shù)是一樣的。我們可以簡單認為是每只股票持有一股。因此，成分股估計的平均變動就是指數(shù)的點位的變動率。
而equal weighted index是每只成分股配置的金額是一樣的，如果有n只成分股，那么每只成分股的權重是1/n。因此，算equal weighted index指數(shù)的變動率，只要求1/n(r1+r2+...+rn)，即每只成分股收益率的平均值即代表了指數(shù)點數(shù)的變動率。
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