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2023-09-21 22:51請老師詳細解說下,為什么roll yield/return是<0和>0,計算公式是什么樣的?謝謝
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1個回答
Essie助教
2023-09-22 09:27
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你好,roll yield return的計算公式為:(近月合約的價格-遠月合約的價格)/近月合約的價格,當期貨價格為升水時,代表近月合約價格低于遠月合約的價格,因此roll return為負。
當期貨價格為貼水時,代表近月合約的價格高于遠月合約的價格,因此roll return為正。
