RL
2023-09-22 09:11不太理解這個集中投資小盤股也無法反映是小盤股風格的說法?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-09-22 09:56
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同學你好,我認為RBSA難以檢測出極端的頭寸可以這么理解:
return based style analysis在做回歸的時候通常會加兩個限制:1、style factor前的回歸系數(shù)加起來應(yīng)該等于1;2、不允許做空,即style factor beta不能為負。加了限制之后,回歸結(jié)果就不會出現(xiàn)比較極端,因此一些比較激進的風格也很難反映出來。aggressive position代表配置的股票是某一風格中比較極端的情況。例如deep value配置的都是估值極低的股票,micro-cap指的是市值非常小的股票。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
