RL
2023-09-22 09:13為何集中買幾只小盤股，業(yè)績與S Growth指數(shù)的業(yè)績相關(guān)性也不高？
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1個回答
開開助教
2023-09-22 09:56
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同學(xué)你好，我認(rèn)為RBSA難以檢測出極端的頭寸可以這么理解：
return based style analysis在做回歸的時候通常會加兩個限制：1、style factor前的回歸系數(shù)加起來應(yīng)該等于1；2、不允許做空，即style factor beta不能為負(fù)。加了限制之后，回歸結(jié)果就不會出現(xiàn)比較極端，因此一些比較激進(jìn)的風(fēng)格也很難反映出來。aggressive position代表配置的股票是某一風(fēng)格中比較極端的情況。例如deep value配置的都是估值極低的股票，micro-cap指的是市值非常小的股票。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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