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2023-09-22 12:53Ri = αi + βiRm + ei, 這個(gè)公式里面，αi + βiRm是描述系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，那單獨(dú)的αi 是什么呢？是如何回歸出來(lái)的呢？邏輯上如何解釋這個(gè)αi？
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-09-23 20:54
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同學(xué)你好。βiRm是對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，αi是特定股票的超額收益（超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的部分），ei表示隨機(jī)誤差項(xiàng)（特定公司收益）。
這就是普通的一元線性回歸，通過(guò)Rm與Ri數(shù)據(jù)可以回歸出回歸系數(shù)（截距αi與斜率系數(shù)βi）。
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