RL
2023-09-22 20:20Multiple Liabilities,為何要資產(chǎn)Convexity>負(fù)債Convexity呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-09-23 12:05
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。在多負(fù)債中,資產(chǎn)的到期期限,需要一前一后,把負(fù)債的到期期限,給包圍住。換言之,就是資產(chǎn)的現(xiàn)金流比負(fù)債更加離散,所以convexity 資產(chǎn)>convexity 負(fù)債。但是資產(chǎn)的現(xiàn)金流又不能太過離散,所以還有條件,滿足convexity 資產(chǎn)>convexity 負(fù)債后,資產(chǎn)的convexity要盡可能小。
