Joker
2023-09-22 23:39這題的15million為什么是這么計(jì)算呢?涉及到哪些知識(shí)點(diǎn)?完全沒(méi)明白,請(qǐng)老師解答一下
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-09-24 14:51
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你好,利率上升,債券價(jià)值會(huì)下跌,因此要將長(zhǎng)久期債券轉(zhuǎn)換為久期較短的債券。
因?yàn)镸ontes只能將資金在P1和P2間分配,他無(wú)法決定P1和P2的久期應(yīng)該是多久,因此C選項(xiàng)可以排除。
此外對(duì)每個(gè)組合的投資下限是40%,上限是60%,P1和P2總的資產(chǎn)組合價(jià)值為109m,組合的下限為40%,因此下限的金額就是109*0.4=43.6m。
那么只有B選項(xiàng)能滿足。如果在P2中移出15 million投資于P1,那么P2占比為40%,P1占比為60%。如果在P2中移除35 million投資于P1,那么就超出40%--60%的界限了,所以A是錯(cuò)的。
這道題會(huì)涉及一些固定收益的內(nèi)容,本質(zhì)其實(shí)就是要知道利率和債券價(jià)值是反向變化,且如果債券價(jià)值下跌的話,久期越短,損失越小。
