歡同學
2023-09-24 12:45這里的IRC怎么運用?。渴钦5氖袌鲲L險計算的FRTB之后,如果產(chǎn)品還有這兩類信用風險,還要在加上這部分的VAR值?可是前面的FRTB用的是ES算出來的,這兩個能直接加等于總得EC水平么
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1個回答
黃石助教
2023-09-25 10:25
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同學你好。就是進行簡單的加總。在Internal model approach下,對于Credit spread risk的計算的方法與其它market risks無異,找到對應(yīng)的liquidity horizon(對于credit spread的liquidity horizon大致在20-120天,對于credit spread volatility的liquidity horizon是120天)、計算ES即可。對于Jump-to-default,是計算1年期的99.9%的VaR值。至于合理與否,Basel committee也在不斷的修正與改進中。
