AliceZhou
2023-09-24 18:21老師,horizon是生成一個(gè)數(shù)據(jù)所需要的時(shí)間,那我能理解成跟股票1日、30日、60日等等這個(gè)樣子嗎?所以如果horizon越長那么數(shù)據(jù)量就越少
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-09-25 11:33
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同學(xué)你好??梢赃@么理解。Horizon越長,相同的樣本中數(shù)據(jù)越少(例如一年的樣本,horizon = 1 day那么有250個(gè)樣本左右;如果horizon = 1 month那么樣本就只有12個(gè)了)。雖然理論上可以使用平方根法則從short horizon VaR推至long horizon VaR,但是該方法的假設(shè)過于嚴(yán)格(其假設(shè)數(shù)據(jù)之間是獨(dú)立同分布的),因此如果能直接使用long horizon的數(shù)據(jù)會(huì)更好,但這就會(huì)造成數(shù)據(jù)量的減少。
