Shelley
2018-12-31 18:13“Some hedges involve currency options; a long position in currency options requires the payment of up-front premiums. If the options expire out of the money (OTM), this cost is unrecoverable.” 老師您好,我想問一下,cost (upfront premium)無論是 OTM 還是 in the money, 都是unrecoverable的吧?因為premium是必須要交的,這里為什么只強調(diào)OTM?謝謝您
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1個回答
Irene助教
2019-01-02 10:41
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同學(xué)你好。
因為in the money的相當(dāng)于獲得了一個payoff,所以從一定程度上可以抵扣premium。所以可以看成premium被recover了。但是OTM,最后payoff=0,所以premium就是一個不能被回收的成本了。
