安同學(xué)
2023-09-25 07:38D選項(xiàng) Low volatility during data period 不就是間接說(shuō)明歷史會(huì)(很大程度)重演嗎? 怎麼不對(duì)了?
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-09-25 12:59
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同學(xué)你好。非參數(shù)法,比如歷史模擬法,基于的是歷史在未來(lái)會(huì)重演、歷史數(shù)據(jù)可以很好地預(yù)測(cè)未來(lái)的思想。C與D選項(xiàng)描述的均是歷史數(shù)據(jù)并不能很好地預(yù)測(cè)未來(lái)的情況,要么波動(dòng)率異常地高,要么波動(dòng)率異常地低。這種異常高/低的波動(dòng)率往往意味著特殊時(shí)期,這種歷史數(shù)據(jù)在未來(lái)很難會(huì)重演。因此,使用這些歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得到的VaR值也就更不可靠。
