Secant
2018-12-31 21:17reading 17原版書(shū)課后題7:答案里說(shuō)VaR逐年變小說(shuō)明risk exposure reduction 我可以理解,但為什么也表示sensitivity improvement?
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1個(gè)回答
Irene助教
2019-01-02 10:55
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同學(xué)你好。
這個(gè)涉及到組合里面的公式VAR=mean-z*sigma,在mean和Z不變的條件下,var減少,說(shuō)明sigma減少,也就是sensitivity減少。
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追問(wèn)
應(yīng)該是 var減小 mean和z值不變的情況下 sigma應(yīng)該增大吧,所以表現(xiàn)為var減小 sensitivity增加?
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追答
同學(xué)你好。
你可以看一下這個(gè)圖像。 -
追問(wèn)
老師,-5%>-10%啊,很明顯您手寫(xiě)稿中的VaR2>VaR1。而且我之前原版書(shū)答案的照片里說(shuō)的也是VaR變小說(shuō)明Sensitivity變大。
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追答
同學(xué)你好。
你可以再看一下我寫(xiě)的部分,var是大于0的數(shù),雖然它的含義是loss。
