歡同學(xué)
2023-09-25 22:48HW法是通過將歷史數(shù)據(jù)加入波動之后調(diào)整為今天的收益,計算現(xiàn)在及未來的var?還是說就分析的將今天的波動投射到歷史的收益上,最后計算過去歷史的VAR,
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2023-09-26 10:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。HW法考慮到過去的收益發(fā)生時、市場上的波動率與當(dāng)前市場不符。因此,需要結(jié)合當(dāng)前市場上的波動率預(yù)測對過去收益進(jìn)行調(diào)整(例如通過GARCH模型)。將歷史樣本中的收益按當(dāng)前波動率預(yù)測進(jìn)行調(diào)整后、再按照歷史模擬法的方法進(jìn)行排序、選取分位數(shù)即可。
