鄭同學(xué)
2023-09-26 14:37為什么要到D才是違約?降到C不算違約嗎?第一年第二年都是D評級不行嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-09-26 15:11
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同學(xué)你好。
問題1:在Transition matrices中,D被定義為“違約”。
問題2:C指的是評級在C這一欄中,比如CCC、CC、C等,這一類評級較差,均屬于投機(jī)級債券,也就是所謂的垃圾債。
問題3:根據(jù)Transition matrices,若第一年為D,則第二年為D的概率為100%。
