周同學(xué)
2023-09-26 16:08老師好，這道題目的dw如何求解，麻煩再講一下，謝謝。是默認(rèn)e的值為1么…
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2023-09-27 11:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。根據(jù)定義，???? = ??√????，其中??服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。在二叉樹(shù)的構(gòu)建中，一般默認(rèn)??取1 & -1，也就是均值 +/- 一倍標(biāo)準(zhǔn)差，這個(gè)同學(xué)記住即可哈。只要time steps足夠多，通過(guò)這種方法構(gòu)建出來(lái)的interest rate tree就能夠很好地近似我們假設(shè)的利率過(guò)程。
0
0
0
0
