Cony
2023-09-27 08:23老師你好,這里第二種方法,橫軸是option的delta,是什么思路呢?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2023-09-27 14:08
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同學你好。使用Delta便于我們將volatility smile應用到除歐式、美式期權之外的一些比較復雜的期權產(chǎn)品中。比如像gap option就有兩個執(zhí)行價格K1,K2,這在傳統(tǒng)的volatility smile圖標上就很難表示了。若使用Delta,那么對于call option來說,delta = 0.5對應ATM;對于put option來說,delta = -0.5對應ATM。
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謝謝,這個理解起來有點兒難度了,需要掌握嗎?
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同學您好。不需要哈,了解一下有哪些不同的刻畫volatility smile的方法就可以了~
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好嘞,謝謝!
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同學客氣~
