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2023-09-27 17:54這道題沒理解,option有點忘了,long put option ,不考慮波動率怎么變,價格上升,不行權(quán)付出購買put的期權(quán)費,價格下降行權(quán)獲取收益,這個策略跟long call有啥區(qū)別,價格上升行權(quán)獲收益,價格下降,付出期權(quán)費。本質(zhì)上這倆沒啥對沖波動率?。?/h3>
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management
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1個回答
蘇學(xué)科助教
2023-09-27 23:36
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同學(xué)你好,這里的option的標(biāo)的就是要考慮波動率的啦,因為這個策略是在賭波動率,(未來波動率會上升),所以說賭未來”波動率“,就是在賭未來價格下降(因為波動率和價格呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)嘛),買入protection,(也就是在賭價格下降)這樣就是put option了
