鄭同學(xué)
2023-09-28 09:33忘了一個公式好像是c=-delta*s+0.5gamma*s^2這個完整是怎么樣的。這題不能用這個公式嗎?
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1個回答
黃石助教
2023-09-28 09:55
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同學(xué)你好。同學(xué)說的就是Delta normal method,準(zhǔn)確來說是引入了Gamma的Delta-Gamma approximation。此處以O(shè)ption & Stock為例,VaR(Option) = |Delta|*VaR(Stock) - 0.5Gamma*[VaR(Stock)]^2。
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追問
不是delta normal,這個是算VaR的
我說的是那個久期前面是負(fù)號,凸性前面是正號
表示價格變動那個公式,我忘了是利率對股價還是股票對期權(quán)了,那個公式不能用來算這道題嗎 -
追答
同學(xué)您好。具體公式見下圖。這里題目問的是VaR Method哈~不過Delta normal method與這些偏微分的方法底層邏輯都是一樣的,你可以理解為這些求價格變動的公式被拓展至VaR的計算當(dāng)中。
