HuiLYue
2023-09-28 09:48老師,這道題可以用Put-Call Parity來做么?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2023-09-28 10:40
該回答已被題主采納
同學(xué)你好??梢?,但是會(huì)更復(fù)雜一些,建議直接通過short call + long put的payoff圖像可以拼成short futures的想法來做即可(假設(shè)執(zhí)行價(jià)格K = 期貨價(jià)格F)。用put-call parity的話,C + PV(K) = p + Fe^-rT,即做多call + 做多面值為K的零息債 = 做多put + 做多價(jià)格為F的期貨(這邊假設(shè)期貨與遠(yuǎn)期等價(jià),不存在每日結(jié)算) + 做多面值為F的零息債。由于K = F,兩邊的零息債頭寸相抵,可得做多call = 做多put + 做多期貨,多空期貨 = 做多put + 做空call。
