AliceZhou
2023-09-28 21:20老師，麻煩講以下D選項(xiàng)
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2023-09-30 11:20
該回答已被題主采納
同學(xué)您好。對于spectual risk measure譜風(fēng)險(xiǎn)度量和distortion risk measure失真風(fēng)險(xiǎn)度量，從如下兩個(gè)角度分析：
是否易懂、符合直覺（Intuitive?）：Spectural risk measure賦予loss distribution中每個(gè)quantile一個(gè)權(quán)重，該權(quán)重可以為0，加總可以不為1，但具體如何對該權(quán)重進(jìn)行選擇、以及為何選擇某種特定權(quán)重，其實(shí)相對來說并不易懂、不符合直覺，背后往往有非常復(fù)雜的理論。Distortion risk measure是起源于保險(xiǎn)行業(yè)，通過失真函數(shù)轉(zhuǎn)換分布、通過經(jīng)轉(zhuǎn)換后的分布給quantile賦予權(quán)重，著名的比如王氏變換等方法（即定義特定的失真函數(shù)的理論）也相對來說較為晦澀。
是否常用（Commonly used?）：在目前的金融學(xué)界，主流的還是使用VaR與ES，更廣義的譜風(fēng)險(xiǎn)度量與失真風(fēng)險(xiǎn)度量相對來說用的較少。
0
0
1
1
