林同學(xué)
2023-09-29 15:29基礎(chǔ)班四因子模型有殘差項(xiàng),強(qiáng)化班的公式?jīng)]有,到底有沒有?另外,RMRF和WML是什么意思?
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-09-29 21:47
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你好,
1. 都是可以的,只是有無殘差項(xiàng)的模型使用場(chǎng)景不同。
有殘差項(xiàng)的是回歸模型,等式左邊是歷史真實(shí)點(diǎn)回報(bào)率。
沒有殘差項(xiàng)的公式,等式左邊是預(yù)期回報(bào)率。
2. RMRF是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),即市場(chǎng)回報(bào)率減去無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率。
WML是Winners minus losers,WML因子中的winner指過去一年中投資回報(bào)最高的幾只股票,losser指過去一年中投資回報(bào)最低的損失最慘重的幾只股票。
