趙同學(xué)
2023-09-30 10:36II. To search for a benchmark that is more representative of a portfolio’s investment style. 請問老師這句話和多元回歸有什么關(guān)系
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
蘇學(xué)科助教
2023-09-30 12:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,是這樣的,因為我們在選定基準的時候,是要adjusted的,最初我們在CAPM中的基準只有RM,根據(jù)具體情況調(diào)整后的基準可能包含更多的因素了(比如:RUSSEL1000啊等等),所以這時候的基準就是個多元函數(shù)了,因此就有多元回歸了,加入更多回歸因素會提高R方,當然也就會提高顯著性啦
