鄭同學(xué)
2023-10-01 16:10APT前一個題為什么belta是它的乘以premium的系數(shù),后一道題factor forcast變成前面乘的系數(shù),第二題belta不能作為系數(shù)了?
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1個回答
黃石助教
2023-10-03 21:44
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同學(xué)您好。沒有太看懂同學(xué)的問題,方便同學(xué)說的具體一些嗎~
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追問
第二題的APT模型為什么β變成最上面那行factor forcasts?最右邊那列β沒用嗎?
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追答
同學(xué)你好。下面表格中全部都是factor loadings/factor betas(見表格標(biāo)題)。其中Beta特指的CAPM模型中市場組合超額收益對應(yīng)的Beta,其余的比如Growth的0.2對應(yīng)的是Growth factor的Beta = 0.2。最上面那一行是Factor forecast哈。
