RL
2023-10-01 18:03超配了LT Bond,收益率影響為正,但同時債券價格也在下降啊,怎么確保Yield effect就是正的呢?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-10-03 21:20
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同學你好,
收益率下降的影響已經(jīng)在shift中體現(xiàn)了。
yield是隨著時間的流逝會獲得的利息收益,包括coupon payments, accrued interest。因此,選擇yield比較高的如長期期限較長的,或者公司債,那么yield部分就會帶來加高的收益。因此相比于benchmark,yield部分會有正的active return。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
