依同學(xué)
2023-10-02 07:14老師好,想問(wèn)一下畫(huà)紅色圓點(diǎn)的這句話怎么理解呢?為什么yield curve越平越好呢
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1個(gè)回答
tammy助教
2023-10-04 16:01
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因?yàn)樵谟?jì)算BPV時(shí)假設(shè)yield curve是flat的。研究BPV,就要研究久期,研究久期就繞不開(kāi)債券的YTM。而債券組合的YTM在圖像上是一條水平線。而現(xiàn)實(shí)中,yield curve其實(shí)是一條曲線,這樣,我們用YTM去研究yield curve,這樣就會(huì)產(chǎn)生誤差。如果yield curve也是水平的,跟假設(shè)一致,那這種誤差就會(huì)minimized。
