王同學(xué)
2019-01-02 14:22就是在盯市的例題，用的是ask的價格0.7873，那么為什么在三角套匯中用的是bid的價格？什么時候用bid，什么時候用ask
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1個回答
Sinny助教
2019-01-02 19:07
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同學(xué)你好，這個需要基于看哪個貨幣，以及標(biāo)價方式
但是判斷的標(biāo)準(zhǔn)就是我們對于個人來講，買入一個貨幣的時候，我們 用更高的價格來買新貨幣
而如果賣出的話，我們會用較低的價格賣，這樣的話銀行才會低買高賣賺差價
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追問
請看第二幅圖，步驟2 的計算，如果我是買家，那應(yīng)該是以81.89去買，而不是以81.87去買，那這個計算的方式是不是我是銀行的身份去進(jìn)行套利
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追答
同學(xué)你好，那么請問你現(xiàn)在是要買哪個貨幣呢？
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追問
我的問題是;第一幅圖的套利計算中，題目中的spot rate：0.7825/0.7830 USD/NZD，題目中是買入三個月的新西蘭幣的遠(yuǎn)期合約，為什么這里不是用0.7825而是用0.7830去算。根據(jù)第二幅圖的三角套匯中Step two先用USD去換JPY，這里它就用81.87而不是81.89去計算。這樣一對比我在做第一幅圖的那道題就不知道為什么不用0.7825計算？
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追答
同學(xué)你好，你現(xiàn)在要買入NZD，用的標(biāo)價方式是USD/NZD，那么需要用的是銀行賣出NZD的標(biāo)價，而0.7825是NZD的銀行的買入價而不是賣出價
三角套匯的時候，你現(xiàn)在用的是USD換JPD，兩種標(biāo)價方式不同，這里的標(biāo)價方式是JPY/USD，因此小的變?yōu)榱算y行的賣出價
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