張同學(xué)
2023-10-02 21:53題目的意思不是stock對sp500的敏感度為什么stock是Y sp500是x
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-10-02 22:35
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同學(xué)您好。對于一元線性回歸,Y = a + b*X + e,b衡量了X變動一單位Y變動多少單位,換言之b衡量了Y對于X變動的敏感性,b越大、Y對于X變動的敏感性越高。因此,若研究的是stock return對于S&P 500 return的敏感度,那么stock return就是因變量Y,S&P 500 return就是自變量X。
