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2023-10-03 15:27什么是historical simulation？ ppt上只有蒙特卡洛和bootstrapping。
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
黃石助教
2023-10-03 21:51
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同學您好。Historical simulation就是根據(jù)歷史預測未來，主要是用于計算風險指標的（例如VaR）。比如說我想要估計95% 1-day VaR（即有95%的可能在未來一天內我的損失不會超過該VaR值；或者說有5%的可能在未來一天內我的損失會超過該VaR值），那么我可以從過去一段時間內抽取樣本，比如過去100天的回報率數(shù)據(jù)。將這些數(shù)據(jù)從小到大進行排列，VaR值就是從右往左數(shù)第95個回報率的絕對值（即第95低的回報率）。這就是historical simulation。該知識點不是定量分析課程的內容，會在第四門課估值與風險模型以及二級市場風險中詳細學習哈~
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