AliceZhou
2023-10-03 17:19老師,如何理解CDS有significant WWR?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-10-06 22:58
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
CDS是比較容易出現(xiàn)WWR的一種產(chǎn)品。例如,當(dāng)交易對(duì)手的信用質(zhì)量與參考資產(chǎn)的信用質(zhì)量高度相關(guān)的時(shí)候,交易對(duì)手違約概率上升,參考資產(chǎn)更容易違約,購買CDS產(chǎn)品的一方敞口上升,所以具有WWR。
希望能解答你的疑惑, 加油!
