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2023-10-04 09:44C選項(xiàng)能具體點(diǎn)舉個(gè)例子嗎，說很抽象！liquidity-seeking是怎么操作的？
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-10-07 17:01
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同學(xué)你好，流動(dòng)性尋求算法（liquidity-seeking algorithms)會(huì)同時(shí)考慮流動(dòng)性和價(jià)格情況，且執(zhí)行交易的渠道更多樣。當(dāng)市場流動(dòng)充足且價(jià)格合適的情況下，算法會(huì)加快交易速度，一種方式就是運(yùn)用市價(jià)指令進(jìn)行“掃單”，因此該算法使用的交易指令不只有限價(jià)指令。如果暗池有流動(dòng)性存在，算法也可能把較為大宗的訂單放到場外渠道進(jìn)行交易。
因此，如果訂單規(guī)模較大，投資者想快速交易又不想對價(jià)格造成很大沖擊，或者投資經(jīng)理不想因?yàn)閽煜迌r(jià)單而泄露交易信息的，就可以運(yùn)用流動(dòng)性尋求算法來交易。此類算法也適用于交易那些一般情況下流動(dòng)性較差，但偶爾流動(dòng)性會(huì)改善的證券。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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