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2023-10-04 22:26老師好，這道題能不能基于Var的置信區(qū)間，和回測(cè)置信區(qū)間的大小關(guān)系，做一個(gè)結(jié)論性總結(jié)，記一下就行了，流程分析太復(fù)雜。
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-10-07 15:01
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同學(xué)你好。
理論：
當(dāng)VaR的置信水平上升時(shí)，假設(shè)檢驗(yàn)的拒絕域會(huì)縮窄，且即使exception = 0我們也不會(huì)拒絕原假設(shè)。此處原假設(shè)是VaR模型正確；按理來(lái)說(shuō)如果exception過(guò)低則模型高估了風(fēng)險(xiǎn)，但如果VaR的置信水平過(guò)高，致使能超過(guò)該VaR的都是極其罕見(jiàn)的事件，那么即使exception = 0我們也不會(huì)拒絕原假設(shè)（ 比如對(duì)于99.9% VaR，exception為0是很有可能的，因?yàn)樵揤aR值太高；但此時(shí)有可能的是該VaR值過(guò)高、致使我們高估了風(fēng)險(xiǎn)、多計(jì)提了準(zhǔn)備金，而由于exception的下限為0，我們無(wú)法拒絕這一模型）。如果VaR模型高估了風(fēng)險(xiǎn)，但我們不予拒絕，那么就是犯了二類錯(cuò)誤（存?zhèn)危?br/>
結(jié)論：
在相同的假設(shè)檢驗(yàn)置信水平下，VaR的置信水平越高，犯二類錯(cuò)誤的概率也就越高，進(jìn)而導(dǎo)致假設(shè)檢驗(yàn)的勢(shì)（power）變低，即不拒絕錯(cuò)誤的模型的可能性變高。
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