RL
2023-10-05 10:46做空正股可以股價(jià)低開(kāi)的時(shí)候賺錢(qián)，但是股價(jià)上漲超過(guò)了12.6，不就也有虧錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)了嗎？為何不直接買(mǎi)一個(gè)put option呢？
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-10-07 14:48
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同學(xué)你好，
如果正股上漲，那么之前不是已經(jīng)轉(zhuǎn)換了10股了嘛，這個(gè)10股是股價(jià)漲是會(huì)上漲的，正好和10股做空進(jìn)行了對(duì)沖。從而鎖定了套利收益。
如果是進(jìn)行delta hedge，其實(shí)put也是可以的。因?yàn)閟hort stock和long put都是負(fù)的delta，可以和可轉(zhuǎn)債的call的正delta進(jìn)行對(duì)沖。但是買(mǎi)put會(huì)產(chǎn)生額外的成本，從而降低收益。
在可轉(zhuǎn)債套利中，更多用的還是long convertible bond+short stock的組合。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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