鄭同學
2023-10-05 12:34請問σi到底代表的是損失＝DP*LGD*敞口，前面伯努利標準差代表DP，還是代表組合方差nσ^+n(n-1)ρσ^2開根號？難道這兩個是不同的概念？
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1個回答
黃石助教
2023-10-07 11:09
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同學您好。Sigma_i代表組合當中第i個loan的損失的標準差。我們先求損失的方差：根據(jù)定義Sigma_i = E(Loss_i^2) - [E(Loss_i)]^2。其中，E(Loss_i^2) = p_i*[L*(1 - R)]^2 + (1 - p_i)*0，代入題目數(shù)據(jù) = 0.011*0.6^2 = 0.00396；[E(Loss_i)]^2 = {p_i*[L*(1 - R)] + (1 - p_i)*0}^2，代入題目數(shù)據(jù) = 0.00004356。二者相減 = 0.00392。開根號得到損失的標準差Sigma_i = 0.06258。這一套計算通過一些調整可以得到答案中的公式。
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