過(guò)同學(xué)
2023-10-05 14:58為什么rho=-1時(shí)，first to default 一定是要賠的？
這個(gè)first second應(yīng)該理解為第二個(gè)資產(chǎn)違約然后賠付 還是什么？
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-10-06 23:50
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同學(xué)你好，
first to default代表第一個(gè)發(fā)生違約就賠付，賠付第一個(gè)的損失，second to default代表第二個(gè)發(fā)生違約時(shí)賠付，賠付第二個(gè)的損失，所以在兩個(gè)資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合中，如果ρ=-1，那么一個(gè)違約一個(gè)不違約，所以first to default就會(huì)觸發(fā)賠付。
希望能解答你的疑惑，加油！
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