悶同學(xué)
2023-10-05 18:00有兩個(gè)問題：1、如果利率變化，價(jià)格與利率的正負(fù)相關(guān)性是怎么確認(rèn)的？2、對(duì)于期貨和遠(yuǎn)期合約的偏好會(huì)影響到價(jià)格方面嗎，如果會(huì)的話具體是怎么影響的
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-10-06 10:09
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
1.利率變化，它不影響價(jià)格和利率呈現(xiàn)“正相關(guān)”或者“負(fù)相關(guān)”。聯(lián)系Quantitative Method中學(xué)習(xí)過的回歸regression，可以將兩組數(shù)據(jù)（價(jià)格和利率）做回歸然后得出結(jié)果（“正相關(guān)”或者“負(fù)相關(guān)”又或者“無相關(guān)關(guān)系”）
2.如果投資者更偏向于遠(yuǎn)期合約，那么遠(yuǎn)期合約的定價(jià)（long方愿意出價(jià)更高）將會(huì)更高。期貨也是同樣的道理。
如果投資者是short方（一般是從long方考查，而不是short方這個(gè)角度考試）更偏向于遠(yuǎn)期合約，那么遠(yuǎn)期合約的定價(jià)將會(huì)更低（short方愿意賣的更低）。
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
價(jià)格與利率的正負(fù)相關(guān)性是需要自己計(jì)算還是題目會(huì)說明呢
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追答
題目會(huì)給出的
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