***
2023-10-06 08:57老師,par curve 不是由多個 coupon rate練成的曲線,而spot curve 是spot rate 練成的曲線。為什么A選項對呢?是spot rate 和 coupon rate 有什么關(guān)系嗎?沒理解
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Danyi助教
2023-10-07 14:10
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
這里A選項說的是par curve可以從spot curve計算出來。
par curve是由那些價格與面值相等(selling at par)的債券所構(gòu)成的收益率曲線。所以coupon rate=折現(xiàn)率。par rate和 spot rate都是折現(xiàn)率。比如當(dāng)我們已知spot rate:s1和s2, N=2, PV=FV=100,自然是可以求出PMT的,也就是coupon,coupon rate=par rate,因此par rate可以通過spot rate來求出。所以說Par curve是從spot curve中獲得的。
-
追問
明白了 謝謝!
-
追答
不客氣哦~
